和英飞凌同属“欧系三强”的安森美（ON ）在800V高压直流架构里存在感很强，EliteSiC系列碳化硅MOSFET深度绑定AWS、谷歌等北美云厂商，IDM产能自给率高，涨价传导很顺畅；意法半导体（ST）则拿下亚马逊自研AI芯片数据中心的能效电源管理芯片大单，SiC组合跟Wolfspeed长协绑定，高压模块跟进也快。美系的德州仪器（TI）同样要在7月1日跟涨第二轮，PMIC和MOSFET全面覆盖AI服务器供电，其数据中心营收一季度同比直接涨了约90%。

AI芯片核心供电（48V/12V直降到～1V）这块高毛利的VRM/PoL低压大电流赛道，被几家细分龙头瓜分，MPS（芯源系统）是多相PMIC全球龙头，英伟达H100/B200核心供应商，在VRM插槽抢走了英飞凌不少份额；ADI（亚德诺）通过收购Empower拿下垂直供电（IVR）尖端技术，做VRM周边的智能多相数字控制器和单片智能功率级；瑞萨则在多相控制器、栅极驱动等周边芯片上有稳固占位。纳微半导体（Navitas）用GaN+SiC混合方案做800V一步降到1V，是英伟达HVDC架构里的GaN先锋，Power Integrations则卡位高压GaN一次电源控制器。

国内这边，华润微、士兰微、扬杰科技三大IDM都批量出货进AI服务器和算力中心电源，SiC MOSFET、超结/低压MOSFET、IGBT全覆盖，扬杰和华润微也跟着在7月1日调价10%–15%；新洁能的中高端SGT/超结MOS批量打进英伟达多相电源，圣邦股份90A DrMOS对标英飞凌供昇腾/寒武纪，杰华特的DrMOS和多相控制器深度绑定华为昇腾链，芯联集成做12寸功率代工一体化方案，也都踩中了这波“算电协同”的量价齐升周期。